La compañía "Tecnoglass", líder en la manufactura de vidrio arquitectónico, ventanas y productos de aluminio asociados para la industria global de construcción comercial y residencial, anunció hoy que celebró un acuerdo de joint venture con Saint-Gobain, a través de la inversión en una participación minoritaria sobre Vidrio Andino, una subsidiaria de Saint-Gobain con sede en Colombia con ventas anualizadas de aproximadamente USD$100 millones.

Saint-Gobain, con sede central en Courbevoie, Francia, es un fabricante y distribuidor mundial de materiales y soluciones de alto rendimiento en los mercados de construcción, transporte, infraestructura e industria, con ventas en 2017 de USD$46,1 mil millones.

Vidrio Andino ha vendido vidrio en Colombia y en la región desde 1997 y comenzó a producirlo en sus instalaciones de fabricación cerca de Bogotá en el 2013, convirtiéndose en el principal proveedor de vidrio flotado para Tecnoglass desde entonces.

El acuerdo de joint venture incrementará la integración vertical de Tecnoglass al permitirle adquirir una participación accionaria en una de las primeras etapas de su cadena productiva, garantizando el suministro estable de vidrio flotado a largo plazo y mejorando la economía de una porción significativa de sus compras y abastecimiento.

Sobre la base de más de 20 años de éxito, Vidrio Andino también planea construir una nueva planta de producción de vidrio con tecnología de punta en Galapa, que se encuentra a aproximadamente a 19.3 kilómetros de las instalaciones de producción existentes de Tecnoglass. La nueva instalación tendrá una capacidad de producción nominal de aproximadamente 750 toneladas métricas por día de vidrio flotado. Tras la finalización prevista de la nueva instalación en Galapa en el 2021, Tecnoglass se beneficiará de la siguiente manera:

-Acceso a un amplio suministro de vidrio flotado en línea con el crecimiento anticipado, con Vidrio Andino más que duplicando su capacidad nominal de producción de vidrio flotado.

-Reducción de los costos de compra a través de economías de escala en la compra de vidrio flotado, eliminación de desperdicio de materia prima y menores costos de transporte de entrada, dada la proximidad de Galapa a Barranquilla.

-Control de prácticamente todo el proceso de producción, impulsando una mayor eficiencia para brindar un mejor servicio y mejores tiempos de entrega a los clientes.

Sobre el acuerdo, José Manuel Daes, Director Ejecutivo de Tecnoglass, comentó: "Nos complace asociarnos con Saint- Gobain y desarrollar una de las instalaciones de producción de vidrio más avanzadas y eficientes del mundo cerca de nuestro propio complejo industrial. Esta inversión refuerza nuestra estrategia de integración vertical y posiciona a Tecnoglass para capturar los beneficios de casi toda la cadena de valor de nuestra producción de vidrio arquitectónico de alta calidad. El joint venture asegura nuestro suministro de vidrio flotado y generará importantes sinergias en los próximos años”.

Xavier Pinot, Gerente General de Vidrio Andino, comentó por su parte que "en los últimos años, Vidrio Andino ha desarrollado una marca poderosa y una reputación confiable por su excelencia como proveedor de vidrio preferido en América Latina. Al combinar a Saint-Gobain, un líder mundial en la fabricación de vidrio flotado, con la eficiencia en la transformación de vidrio de alta calidad que Tecnoglass ha demostrado, Vidrio Andino podrá acelerar su penetración en la región".

La inversión de la Compañía para la participación minoritaria en Vidrio Andino es de aproximadamente USD$45 millones, que se espera sea financiado con efectivo aproximadamente USD$34 millones más la contribución de un terreno por valor agregado de aproximadamente USD$11 millones.

Tecnoglass tiene la intención de financiar la parte en efectivo de la transacción con caja propia y líneas de crédito bancarias disponibles, mientras mantiene una posición de apalancamiento neto proforma en línea con los trimestres recientes. Se espera que esto se complete en el segundo trimestre de 2019.

La inversión inicial de USD$45 millones de Tecnoglass en el joint venture se utilizará para financiar una parte del costo de construcción de la nueva planta de fabricación cerca de Barranquilla, que se espera tenga un costo total de aproximadamente USD$160 millones hasta el 2022.

Se espera que el remanente del costo de la construcción se financie principalmente a través del flujo de efectivo operativo generado por la planta de producción existente en Bogotá, deuda tomada a nivel del joint venture y las contribuciones de capital proporcional de los accionistas durante el período de construcción plurianual.

Sobre esta operación, así se expresó el CEO de Tecnoglass, Christian Daes, escribió en Twitter: